李瑜菲：为什么理论一大堆，交易还是一塌糊涂？

　　李瑜菲：为什么理论一大堆，交易还是一塌糊涂？
　　
　　三国时期有这样一句典故——诸葛挥泪斩马谡。主要讲的内容是诸葛亮任命马谡镇守街亭，并再三叮嘱马谡街亭虽小，却关系重大，如果失掉街亭，我军必败。
　　
　　马谡并没有听诸葛亮的指令依山傍水部署兵力，把兵力部署在远离水源的街亭上。当时副将王平提出：“街亭一无水源，二无粮道，若魏军围困街亭，切断水源，断绝粮道，蜀军不战自溃。”
　　
　　马谡通晓兵法，世人皆知。但他并不听劝，反倒洋洋自得地说：“居高临下，势如破竹，置死地而后生，这是兵家常识，我将大军部署山上，这正是制胜秘籍”。
　　
　　后来的事情大家都知道了，马谡痛失街亭。之所以举这个例子，其实想引出一点：很多时候，交易中类似的“常识”和“理论”，反倒害了你。
　　


　　01“理论”很多时候不管用？
　　
　　举几个简单的例子：
　　
　　1、“头肩顶形态，突破颈线做单，目标是颈线到头的垂直距离”
　　
　　但你很少看到这些内容里会提到什么时候形态失败，其实市场上也很少出现标准的头肩顶这种形态。
　　
　　2、“高空低多”
　　
　　但你很少看到书里如何定义哪个位置是高哪个位置是低。
　　
　　3、“乌云盖顶象征一段行情可能会结束”
　　
　　但你看不到结束后行情到底能走到哪里，乌云盖顶的作用持续多长时间。
　　
　　4、“行情不按预期走，是因为市场提前消化基本面消息”
　　
　　但你看不到什么时候开始走预期，什么时候走完预期。
　　
　　5、用MACD可判断背离，“MACD金叉行情看涨，死叉看空”
　　
　　但实际中MACD金叉、死叉进场后，基本行情已经走得差不多了，MACD与行情背离也经常是背离后再背离。
　　
　　以上全是你能看到的最常见理论，而“但是”后面也是你在实际做单最常见的问题。
　　
　　我们常说，投资市场高手之间的较量，绝不是“技术水平”的较量，而是“投资理论”的较量。然而，我们也经常会发现所谓“经典理论”，很多时候并不奏效。
　　
　　这是为什么呢？
　　

　　02“理论失效”的四大原因
　　
　　①执行力不足
　　
　　在交易中，关于某一个理论的解读可谓千人千面。也正因如此，你可以发现虽然都用同一理论做单，但不同人的收益不同。毕竟，用同一个理论，还有0到100%的巨大效率差。
　　
　　当中，执行力是一个关键因素，它关乎你可以通过某一个理论“变现多少”。关于这一点，不妨问自己两个问题：
　　
　　“你有没有将教科书上的理论转化为一套规则和方法？”
　　
　　“有没有对这个理论的实践进行反复性训练？”
　　
　　②“囫囵吞枣”
　　
　　不知道大家有没有这样的感觉，如果给你一张图让你照着画，你可能会觉得这个图很简单；但是让你动手画的时候，却画不下来。
　　
　　画出来的图与自己理想的差很远，这可能是因为，你并没有把图中所有的细节都注意到，没有注意到曲线与水平面的角度，没有注意到鼻子与眼睛是否在同一平面上，也没有注意到两个眼睛大小是否一致。
　　
　　很多人还没有真正弄清楚某些理论的适用条件就胡乱套用，事后当行情打脸就疯狂责怪某个方法根本没用。例如，对巴菲特的“在别人恐惧时贪婪”，很多人要么理解成逆势加仓，结果扛单扛了一路；要么粗暴理解成“在别人看空的时候我唱多”，活生生将一套价值投资理论作为了自己短线投机的理由。
　　
　　其实，正确的方法应该是，要彻底搞清楚理论的逻辑和适用方法，将某个理论内化后形成适合自己个性习惯的一套思维框架。
　　

　　③市场难以预测
　　
　　第三点是，市场充满巨大的不确定性，很少规律可循。交易中流传已久的理论，并不是市场规律，而是之前的投资者各自创造出来的。这意味着，就算你的交易计划做得再精密，也不可能精确到预测下一步走势。市场并不存在绝对的解释，只是一种概率和可能性。
　　
　　当然，有一套理论，总比凭直觉做单靠谱。但是，理论对于操作层面的意义，其中很大一部分是为了树立你对交易的信心，让你认为市场可以操控，而不至于在K线和波动中迷失方向。
　　
　　④有些“理论”根本不是理论
　　
　　最后一点就是，可能你一直使用的“理论”，其实只是偶然性正确的结论，不能作为一直指导交易的“理论”。关于这一点，下面将引用自交易员城景在日记的观点进行解读。
　　
　　03如何甄别“无效”的理论？
　　
　　（一）复盘式的结论，先入为主
　　
　　这里举个简单的例子，以下是某位交易员关于成交量与K线结合的交易方法。
　　

　　这是典型的先入为主，乍一看非常符合K线形态加上成交量的逻辑，但这张图属于“过去完成式”。过去完成式的特点在于，你想找自己想看到的东西，100%的都可以找到。下面放上用“现在进行式”的思路截的图片。
　　

　　当你把每一刻都当成“现在进行时”来看待行情，和用“过去完成时”去挑选是否符合想要得到的结论的时候，你会发现区别非常大。
　　
　　这是一种“确认偏误”心理学现象，人类的大脑所摄取的信息，多数是人们想看到的信息。你想从一群鸡里挑出公鸡的概率是100%，只要你想找，那肯定找得到。
　　
　　你想在事后给走完的行情找一个基本面的原因，也同样100%的找出来，只要你想找，大脑总能给你一个合适的解释；但行情发生的时候，你有可能蒙对行情，解释却不一定对。
　　
　　（二）合理却无从下手的概念
　　
　　很多理论说的道理都很清晰，但它们可能是“合理的谬论”，具体例子可以参考第一部分。大家都听过市场会提前消化基本面消息，但在实操中我们发现按照这个观点根本无从下手，因为你不知道行情什么时候开始走预期，什么时候预期已经走完。
　　
　　当然，不排除某些交易老手对行情有强烈的预感，能成功领会到某一刻行情走完了预期。但这种预感出现的概率很小，在这种情况下出现的结论也不能称为规律。
　　
　　其实，判断一个概念到底是否具有可操作性很简单。比如下象棋知彼知己才能百战不殆，“知彼知己，百战不殆”这句话都懂，但是和别人下象棋，该输还是输，这说明这句话没有可操作性；但是你要是告诉我，别人第一步当头炮，目的是打我前面的兵，我要跳马，这就有明确的指引，清晰很多了。
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　　（三）判断中的高概率巧合
　　
　　相信大家都有过这种感觉，为啥我分析得那么准，却还是亏？
　　
　　这里其实有一部分是是之前提过的“确认偏误”（对于自己分析得对的行情印象深刻、分析得错的行情记得不深）。还有一部分是，你的判断看上去和行情走的差不多，但实际上是行情的高概率巧合。
　　
　　行情要么涨要么跌，你即使判断错了方向也只有50%的几率。你随意判断的点位在行情波动幅度限制下也会与实际行情差不太多。在没有技术的情况下，你不知道为什么判断对，也就很难做出实际中如何进出场的位置了。

文/李瑜菲