KDJ基本知识

导言： 随机指标（KDJ）由 George C．Lane 创制。它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。KDJ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的最高价和最低价，这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。

                                                   KDJ的基本概念

KDJ指标是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。 随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。

                                                   KDJ的使用方法

KDJ是屌丝三宝之一，由于其随机性非常强，也就是对价格反馈在摆动指标里面最敏感，建议大家不要单独使用这个指标，而是用该指标配合其他技术进行使用，因为这个指标的敏感性，在防止大家追涨杀跌，或者在与一些形态技术，趋势性指标的配合中，还是能够起到相当不错的效果的。

                                               一 KDJ构成及意义

KDJ是一种指示“超买超卖”的指标，跟MACD不同，这类指标的最大特点是有上下的界限。

KDJ指标，是由K，D，J三根线，以及0-100的数轴线组成的，公式我就不写了，参数一般是（9，3，3），可以修改，数字越大，指标越不敏感。如下面黄金的一张KDJ图：​​

1.按对价格的敏感程度，J线最高，D线次之，最不敏感是K线，意思就是，比如价格上涨，首先会跟随上涨的，是J线，以此类推。

2.KDJ会在0-100内穿行，但是也会出现J线在100以上，0以下的负数值。

3.该指标也是价格先，指标后，价格决定指标，其一些固有特点上，会使得指标的状态，运行方式上，能够起到一些预示价格的作用，用法也就随之产生。

4.在MACD,RSI,KDJ等一系列同属性指标里面，KDJ是最敏感的摆动指标，其单独作用力并不好，我建议是和其他的一些技术想结合，效果会更好。

二 基本用法：

1.看超买超卖直接看一张黄金的KDJ图​

​80轴以上是超买区域，20轴以下是超卖区域。

超买区域要注意回落，超卖区域要注意反弹风险。

但其实有经验的都知道，超过80轴一直处于超买状态，行情仍然可能一直上涨不回落；低于20轴一直处于超卖状态，行情也仍然可能一直下跌不反弹，这其实就是KDJ的“钝化”，其意义并不算太大，所以我一直强调，KDJ需要和其他技术指标或者其他分析技术联合使用，才可以发挥这个指标的长处。

那么超买超卖的意义究竟在哪里，如果这么不靠谱的话，当然是“提醒”，进入超买区域，尽量就不要追多了，进入超卖区域，是不是就尽量不要追空，现实意义中，这也是非常有参考价值和实际意义的。

2.看交叉其实跟MACD一样，KDJ也是有金叉死叉的，但是由于指标的敏感度，所以金死叉相对于MACD而言更容易形成，运行速度也快，相对也就可信性降低。

（1）如果要看死叉，尽量是三线交叉的地方，是在80轴以上，会更加好一些，越高自然是越好的；

（2）如果要看金叉，尽量是三线交叉的地方，是在20轴以下，会更加好一些，越低自然是越好的；

（3）不久之后的二次金叉，或者二次死叉也会更加可信一些。

（4）时间级别越高自然效果也是越好的。

随便看个黄金日线图

随便一个阶段的KDJ就能告诉你，这个指标的随机性哪怕在日线图级别，仍然是很大的，金死叉的效果也并不是那么好。

这个指标更大的意义，并不在于提示买卖，而是告诉你目前运行的位置，在真正的交易中，这个指标除了同样的几个摆动指标之外，是百搭的，跟其他的比如趋势指标，均线，布林，瀑布线，其他的一些分析方法，比如形态学等，都是非常良好的补充。

每一个成熟的操作者都有一套自己的交易系统，而对于大部分操作者来说，指标是一个完善的操作系统中必不可少的组成要素。很多人一提到指标就比较不屑，认为那是骗人的东西；有一些态度相对客观的人说，指标只是个参考的工具。而我想说：指标就好比一件兵器，好用与否更取决于自己的功力。它固然是个参考，但参考的前提是已经比较深刻的理解了指标的含义与特性，否则谈什么参考？还不如一味否定来的痛快。

KDJ是一个超买超卖指标，所以它的重要价值在于对高位低位的研判。

第一：低位金叉、高位死叉　　老生常谈，但却不得不谈，作为一个超买超卖指标，当然研讨的就是价格的高低位，因而高位与低位的金叉死叉才更有价值。研究一个指标，一定要从以下几个方面来看：高位、低位、多空平衡点、背离、周期共振等。

天下指标是一家。具体说到KDJ，20以下金叉买入具有很高的准确性，当KDJ在80以上死叉将会有巨大的跌幅。并且这样的介入点基本都是一波趋势的起始点，不至于很短暂。大道至简，但很多人会忽略这种金叉死叉，而去追求所谓的无所不能的指标。

第二：K、D、J值J值是三根线中活跃性最强的　

Ｊ值在见证拐点时，具有很好的导向性一般来讲，J值在0以下拐头向上并上穿0轴，为短线买点；100以上拐头向下并下穿100，为短线卖点。此外，K、D值作为J值的辅助条件，如果越过80线，将具有很强的高位警示意义。

第三：解决钝化　超买超卖指标都有一个共同的缺点，那就是会出现高位钝化和低位钝化，让人无所适从。实际上这个问题也比较容易解决。首先我们先分一下类，什么样的行情会钝化？在我看来，无外乎两大类：绵绵阴跌和强势逼空。先讲强势逼空型，这种行情之所以造成KDJ的高位钝化，原因很简单，就是因为他在上攻的过程中波动比较小，一直上冲。但同时也导致在均线系统中很难破坏掉MA5和MA10两条均线。所以当KDJ出现高位钝化以后，就要知道这种类型产品的性格，严格按照具体行情所依存的均线，参照MA5和MA10的数值和方向来进行操作。　　

第四：周期共振　这是所有指标都具有的特性。要了解周期共振，首先要理解周期共振形成的过程。举例就针对上面第一要点:中的低位金叉：一个月线级别的20以下金叉的形成，一定经历了60分钟20以下金叉、日线20以下金叉以及周线20以下金叉这样一个过程，趋势的扭转都是从小周期到大周期蔓延的。这下大家就应该明白了，出现大周期和小周期在同一点位20以下金叉共振的可能性太小了。所谓的周期共振，并不是说各大周期同时发出相同的买入信号，而在于各周期形态之间的协同度，现汇总如下：　　

1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进。如果选定的目标产品日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动；同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只数据要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外！　　

2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入如果选定的目标产品日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该产品面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入.

3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与如果选定的目标产品日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与.　

4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上——主力洗盘，周线反转如果选定的目标产品日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时价格正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入.

5、KDJ日、周、月线高位运行———风险在即，不宜介入如果选定的目标产品日线KDJ的J值大于100，周线KDJ的J值大于90，月线KDJ的J大于80，风险就在眼前，不宜介入.　

6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉。　

（1）周KDJ值在10以下；月J值在20以下；J值越低机会越大。　

（2）J 值由低位向下转为向上；单个产品和大盘都有的机会！　

（3）月KDJ低位---有大行情；周KDJ低位---有中级行情；日KDJ低位---有　短线行情。　

（4）月KDJ低位---选好点位后可重仓；月KDJ中位---选好点位可中仓；月KDJ高位---随时轻仓到空仓。　

（5）月KDJ高位--有大级别调整；月J 值80以上；大盘有暴跌风险！周KDJ高位---有中级调整；周J 值在90以上；大盘有大跌风险,日KDJ高位---有短线调整；日J 值在100以上；大盘有大跌风险。　

（6）[月.周.日.KDJ]指标全部在80位死叉向下发散----要彻底清仓！！　

（7）[月.周.日.KDJ]全部在20低位金叉向上发散--满仓！　

（8）[月KDJ]-[周KDJ]低位金叉向上；[日KDJ]高位死叉向下；逢低买入。　

（9）[月KDJ]向上；[周KDJ]向下--有中级调整要空仓！耐心等[周KDJ]金叉。　

（10）[月KDJ]向下；[周KDJ]向上--只有中短线行情；用少量资金介入。　

第五：技术分析是一个斗智斗勇的游戏　

这就使得很多按图索骥的交易者很容易上当受骗。但话又说回来，骗线也是一种规律，如果能够用好的话，也算是比较实用的技术手段。今天我要讲的KDJ骗线方法，就是所谓的中高位将死不死或者中高位死叉迅速拉回的操作模式。这一招式曾经使很多的右侧交易者狼狈不堪，下面我就来给大家揭开它的神秘面纱。

　此方法要满足的条件是：

1、日KDJ金叉后，价格回档收日阴线，最好有一定的回调幅度，然后重新放量上行。

2、日线K、D两线将要死叉或在50以上快速死叉，然后随价格上涨快速拉回。

3、60分钟线KDJ低位金叉。最好对应行情的对应级别的三浪主升浪。此方法也可应用于日线-周线级别行情的研判，条件同60分钟线-日线相同。

                                                             KDJ实战案例　

有人说按照指标会导致败多胜少，有这样的感觉是因为本本主义，因为生搬硬套，因为脱离实际。毛主席说过：事实求是，一切当从实际出发。对于怎样提高KDJ指标运用的准确率，我们应该结合实际情况。下面就和大家分享KDJ指标金叉的科学运用案例。

 一、高位密集金叉逃顶

高位密集金叉是一个超短信号，有火中取栗的感觉。当股价来到高位的时候，意味着市场处于庄家派发的节奏之中，随时开启大跌。对于这种金叉，如果同时伴随着成交量和价格背离，一旦出现任何见顶信号，马上出掉，这比死叉再卖划算很多。

二、低位金叉买入技巧​​​​

很多朋友喜欢在股价下跌中，看到KDJ金叉出现就买，结果往往买在半山腰。对于这种下跌过程中的KDJ金叉买入，我们需要结合两个方面，这样我们的成功率将大大提高：第一，股价有见底的K线语言出现，并出现地量。说明市场下跌动能释放充分，再无大抛盘压力。第二，KDJ金叉后，股价出现跳空高开，这时候才是进场的最佳节点。

                                             多余的话-KDJ的补一点小缺陷

1、对轧空或追杀单边式钝化的盲区。股票单边趋势性上涨时，KDJ指标会不断处于超买区域可能让很多投资者提前卖出，也可能股价小幅回调造成KDJ指标高位快速大幅回落给投资者造成恐慌;反之在趋势性单边下跌中，KDJ指标也会不断发出错误信号，这给投资者在实际操作中造成很大的困难。　　

2、KDJ指标的有效金叉和无效金叉。除了在单边趋势性行情中，在有些震荡行情指依据KDJ金叉买入股票后股价却不上涨，反而下跌，这就是无效金叉。　　

如何应对KDJ指标的缺陷？　　

1、寻找辅助指标：可以其他指标来互相弥补其不足，如配合均线、趋势指标等辅助判断;　　

2、调整参数：对不同的个股根据不同的行情来调整指标的参数;　　

3、多周期配合：我们可采取周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。

好了，本篇KDJ基础知识普及就到这里，韬友们有什么不了解的可以及时留言！