交易中的马丁格尔和反马丁格尔策略

几十年来，交易者一直采用马丁格尔和反马丁格尔交易策略。它们提供了不同的方法来管理风险和增加盈利潜力。这篇FXOpen文章探讨了这两种技术，并强调了它们的优点和缺点。
什么是马丁格尔交易？
马丁格尔策略以伦敦一家赌场的老板约翰·亨利·马丁代尔 (John Henry Martindale) 的名字命名，他在 18 世纪采用了这种方法，并在 20 世纪中叶开始应用于交易。它基于交易者不可能总是亏损的假设。因此，交易者每次亏损时都会增加交易规模。其本质很简单：在每次无利可图的交易后，将头寸规模翻倍，希望最终收回损失并获利。
马丁格尔如何运作
基本的马丁格尔模型是，交易者以给定的头寸规模开始交易。然后，在亏损后将交易规模翻倍，并且只有在获利后才能恢复到原始头寸规模。
让我们看看这种加倍下注技巧是如何运作的。假设某人的初始余额为 10,000 英镑。在第一次交易中，他们冒着初始余额 2% 的风险。

贸易期初余额马丁格尔风险 %马丁格尔平衡
010,000.00 英镑
12%10,200.00 英镑
22%9,996.00 英镑
34%9,596.16英镑
48%10,363.85英镑交易员在第二笔交易中亏损，将头寸规模翻倍，在第三笔交易中亏损。交易员随后再次将头寸规模翻倍，并获得了一笔盈利交易，这笔交易不仅弥补了亏损，还在上一笔盈利交易的基础上增加了 363.85 美元。在盈利交易之后，交易员可以恢复到原来的头寸规模。
马丁格尔策略的优缺点
这种交易方式既有优点也有缺点。
优点：
它提供了快速恢复利润的能力
这种方法很容易理解和应用缺点：
存在重大损失的风险
需要大量的资本储备
没有成功保证一方面，无论交易者面临多少次亏损交易，在下一次获胜交易中，他们将弥补自上次成功以来的所有损失，并获得与原始交易规模相等的利润。
另一方面，如果连败不休，这种方法也会导致重大损失。如果你连续亏损很多次，每次亏损后你都会加倍持仓，那么在某个时候，你将无法继续下去，因为你的账户余额不足。
什么是反马丁格尔交易？
反马丁格尔资金管理策略采用相反的方法。它涉及在亏损后将每个头寸的规模减半，在盈利后将其加倍。这种方法旨在在盈利期间获利。
反马丁格尔如何运作
为简单起见，我们回到我们为 Martingale 方法所举的例子。假设此人仍有 10,000 英镑。他们每笔交易冒 2% 的余额风险，如果他们赢了，他们就会增加百分比，但如果他们输了，他们就会减少百分比。

贸易期初余额马丁格尔风险 %马丁格尔平衡
010,000.00 英镑
12%10,200.00 英镑
24%9,792.00 英镑
32%9,596.16英镑
41％9,612.09英镑因此，交易者在第一笔交易中取得了成功，头寸规模翻了一番，在第二笔交易中亏损。然后，交易者将头寸规模减半，在下一笔交易中亏损了 2% 的余额。在第四笔交易中，他们只冒了 1% 的余额风险，但获得了成功。
如果我们基于四笔交易比较两种策略的结果，很明显 Martingale 方法可能会带来更快的回报。然而，值得注意的是，亏损交易的数量可能比我们示例中的要多，这将在交易者赚钱之前耗尽他们的余额。
反马丁格尔的优缺点
总体而言，这种方法可以让你在运气好的时候获得最大利润，在运气不好的时候将损失降至最低。让我们看看它的优点和缺点。
优点：
它有助于在连续亏损期间最大程度地降低风险
它能让你利用连胜
它比马丁格尔压力小缺点：
可能会错失机会（如果市场发生快速变化）
确定合适的头寸规模可能具有挑战性
它需要纪律和强大的管理技能反马丁格尔策略被认为是一种风险较低的方法，因为它降低了每笔交易的风险，最终降低了亏损的风险。它假设您在扩张性增长期间利用优势，并且被认为是一种更实用和更合理的资金管理模型。
此外，还有反马丁格尔计算器，旨在帮助根据风险承受能力和再投资利润百分比确定头寸规模。计算器通常建议在获胜交易后增加头寸规模，在亏损交易后减少头寸规模，这与该策略的原则相符。
然而，与马丁格尔类似，反马丁格尔方法需要大量资金来弥补损失。此外，虽然反马丁格尔在动量驱动的市场中效果很好，但市场可能会迅速转向不利于交易者的方向，导致重大损失。
比较马丁格尔和反马丁格尔交易策略
这些策略之间的主要区别在于它们对风险和资金管理采取相反的方法。马丁格尔策略涉及在亏损后加倍头寸，期望获得利润回报，这可能会导致重大损失。相反，反马丁格尔策略涉及在成功后增加头寸以利用连胜，并在连败期间减少头寸规模，强调规避风险。
是否值得将 Martingale 和 Anti-Martingale 技术结合起来？由于这些是相反的方法，该理论指出交易者应该选择一种符合其要求的方法。首先确定您的风险承受能力和交易目标，然后根据不断变化的市场条件调整您的策略。通过这样做，您将了解大幅增加潜在利润还是降低潜在风险对您来说更重要。
您可以开设一个 FXOpen 账户来测试这两种策略，并更好地了解哪种策略适合您。为了明智地选择资产，请在开始交易之前考虑使用TickTrader平台进行技术分析。高级图表和分析工具可以提供很大帮助。
注意事项
这两种策略似乎都很合理，人们经常误以为在经历了一系列亏损交易后，获胜的机会就会增加。然而，从数学上讲，市场是随机运作的，获利交易的概率与之前有多少笔盈利或亏损交易完全无关。这就像你抛硬币一样；无论你掷出多少次正面，下一次掷出反面的概率总是 50/50。
最后的想法
虽然这两种策略各有优缺点，但确定对自己来说最重要的方面至关重要，因为没有一刀切的方法。请记住，成功的交易不仅关乎策略；它还关乎纪律、耐心和持续学习。
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