标准差是什么？如何在交易中使用它？

了解市场波动性对于有效交易至关重要，而衡量市场波动性的最重要工具之一就是标准差。该指标量化了资产价格围绕均值的离散程度，并提供了对金融工具的波动性和潜在风险的洞察。
本文深入探讨了标准差的含义、计算、解释、实际实施及其局限性。
标准差是什么？
标准差是一种统计测量方法，用于量化一组数据点相对于其平均值的离散度或变异性。在交易中，它用于评估金融工具的波动性。标准差越高，表示价格波动越大，波动幅度越大，而标准差越低，表示价格波动越小。
例如，考虑两只股票：股票 A 和股票 B。如果股票 A 的标准差为 5，而股票 B 的标准差为 15，则股票 B 的价格波动性更大。这意味着与股票 A 相比，股票 B 在均值附近的波动幅度更大，波动性水平更高。
了解股票或其他资产的标准差有助于交易者评估其相关价值。标准差较高的资产被认为风险较大，因为其价格很难分析，而标准差较低的资产可能被视为更安全。
波动率与标准差
虽然这两个术语相关，但波动率是指资产价格随时间的变化程度，而标准差则从统计上量化这种变化。前者是一个更广泛的概念，涵盖了整体波动，而后者则提供了这些波动的精确数值测量，让交易者更清楚地了解市场行为和风险。
计算标准差
计算标准差涉及一系列简单的步骤。交易者可以使用一组价格数据来计算标准差，具体方法如下：
1.收集数据：收集指定时间段内的资产收盘价。例如，使用过去 10 天的收盘价。
2.计算平均值：将所有收盘价相加，然后除以价格数量，得出平均价格。
平均值 = ∑价格/价格数量1. 确定偏差：从每个收盘价中减去平均值，以找出每个价格与平均值的偏差。
偏差 = 价格 − 平均值1. 计算偏差的平方：计算每个偏差的平方以确保所有值都是正值。
平方偏差 = (价格 − 平均值)^21.计算平方偏差的平均值：将所有平方偏差相加，然后除以价格数量减一（此调整称为贝塞尔校正，用于样本）。
方差 = (∑(价格 − 平均值)^2) / (价格数量 − 1)1. 取平方根：求方差的平方根以获得标准差。
标准差 = √方差示例计算
假设我们有某只股票 5 天的收盘价：20 美元、22 美元、21 美元、23 美元和 22 美元。
平均值： (20 + 22 + 21 + 23 + 22) / 5 = 21.6
偏差：−1.6、0.4、−0.6、1.4、0.4
平方偏差：2.56、0.16、0.36、1.96、0.16
方差：（2.56 +0.16 +0.36 + 1.96 + 0.16）/ 4 = 1.3
股票标准差：√1.3 ≈1.14解释交易中的标准差
交易中的标准差可以深入了解资产价格的统计行为，帮助交易者做出明智的决策。
波动性分析
正态分布：正态分布又称钟形曲线，是一种常见的统计模式，其中大多数数据点聚集在平均值附近，远离平均值的出现次数会减少。在正态分布中，大约 68% 的数据应在平均值的一个标准差内，95% 的数据应在两个标准差内，99.7% 的数据应在三个标准差内。
交易洞察：通过观察这一指标，交易者可以估计在一定范围内波动的可能性。例如，如果某只股票的日回报率平均值为 0.5%，偏差为 2%，交易者可以预期，大约 68% 的时间里，该股票的日回报率将在 -1.5% 至 2.5% 之间。市场情绪
上升：标准差的上升可能预示着市场不确定性的增加或过渡期的到来。它可能预示着重大新闻事件、经济变化或市场调整。交易员通常会关注波动性的上升，将其视为市场变化的前兆，并据此调整头寸。
下降：标准差下降可能表明市场趋于平静或处于盘整阶段，价格在均值附近波动。这可能表明市场正在吸收近期波动，从而形成潜在趋势。交易者可以将此视为为未来方向性走势做准备的时期。风险评估
投资组合管理：该指标有助于评估资产或投资组合的风险水平。投资组合的价值越高，整体风险就越大，这促使交易者分散或调整持股以管理风险。
比较分析：通过比较不同资产的标准差，交易者可以确定哪些证券符合他们的风险承受能力。例如，保守的交易者可能更喜欢标准差较低的资产，因为它们的价格波动较小。绩效评估
夏普比率：标准差是计算夏普比率的关键因素，夏普比率用于衡量风险调整后的收益。较低的数字加上较高的收益，表明风险调整后的表现更好。交易员使用它来比较不同投资的效率。使用标准差的指标
标准差是交易中的一个基本工具，用于各种指标以评估波动性和制定策略。要探索下面讨论的指标并将其应用于实时图表，请前往 FXOpen 的免费TickTrader平台。
标准偏差指标
描述：标准差指标直接在图表上显示资产的标准差。它直观地表示资产在特定时间段内的偏差。
解释：当值较高时，市场波动较大。相反，偏差值较低表明市场波动较小。交易者经常使用此指标来衡量当前的波动性并相应地调整策略。布林线
描述：布林线由三条线组成：中间的一条简单移动平均线 (SMA) 和两条标准差线（一条在 SMA 上方，一条在 SMA 下方）。
解释：布林带的宽度反映了波动性。布林带变宽表示波动性增加，而布林带变窄则表示波动性增加。布林带通常用于识别超买或超卖情况。价格触及布林带上轨可能表示市场超买，而价格触及布林带下轨可能表示市场超卖。交易员利用这些信息来决定可能的入场点或出场点。相对波动率指数
描述：相对波动率指数(RVI)使用指定时期内最高价和最低价的标准差来衡量波动率。
解释： RVI 用于衡量金融工具的波动性，将价格变化与特定时期内的价格范围进行比较。它通过发出市场活动增强或减弱的信号，帮助交易者识别潜在的趋势逆转或延续。标准差在交易中的实际应用
交易者利用这一统计方法进行多种实际应用，以增强他们的交易策略和风险管理。
风险管理
它有助于设定价格目标和止损水平。通过了解典型的价格范围，交易者可以设置超出预期范围的止损订单，以避免过早退出。例如，如果预期偏差为 2 美元，止损可能设置为距入场水平 4 美元，以应对典型的波动。
另一方面，交易者可以根据市场的标准差延长或收紧利润目标。如果这表明波动性较低，他们可能更愿意将目标设定得更接近当前价格，而不是在波动性较高的市场中。
评估职位
在选择或评估潜在头寸时，交易者可能会考虑这一指标来衡量预期波动性。数值越高，市场潜在波动越大，风险也就越大。这可能有助于根据个人风险承受水平调整交易。
识别极端价格波动
布林线在这里特别有用。这些波段距离移动平均线两个或三个标准差。这些波段之外的变动表示极值。例如，在正态分布中，超过三个标准差的峰值仅发生 0.03%，这表明信号强烈。交易者可能会将突破上波段视为潜在卖点，将突破下波段视为买入机会。
标准差的局限性
虽然标准差是交易中一个有价值的工具，但它也有一定的局限性：
假设正态分布：它假设数据遵循正态分布，但在极端事件可能更频繁发生的金融市场中，这并不总是正确的。
历史数据依赖：依赖历史数据来定义未来的波动，可能会错过不可预见的市场变化。
忽略方向：它反映波动性，但不表明市场走势的方向，因此对于趋势分析不太有用。
对异常值的敏感性：极端值可能会扭曲测量结果，从而导致波动性评估不准确。
不是一个独立的工具：它应该与其他指标和分析技术一起使用，以提供全面的市场视图。底线
了解和利用标准差对于有效交易和风险管理至关重要。通过采用这一指标，交易者可以更好地分析波动性并做出明智的决策。要将这些见解应用于实际交易，请开设 FXOpen 账户并立即开始利用高级工具和策略。
常见问题解答
波动率与标准差相同吗？
波动率和标准差相关但不完全相同。波动率与资产价格在一段时间内的变化程度有关。标准差是用于量化这种波动性的统计指标。本质上，它为波动性提供了一个数值，表明资产价格与其平均值的偏差程度。
如何计算股票的波动率？
为了计算股票波动率，交易员需要确定特定时期内股票收益的标准差。他们收集每日收盘价，计算每日收益，然后计算这些收益的标准差。这给出了年化波动率，反映了股票的波动率。
股票的良好标准差是多少？
“良好”的标准差取决于交易者的风险承受能力和策略。较低的值可能意味着潜在的风险和市场波动较小，适合保守的交易者。较高的值表示风险和潜在回报较大，对风险承受能力强的交易者有吸引力。通常，最好寻求平衡。
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