什么是股票平均下跌以及如何使用它

平均下跌策略通常由投资者使用，通过在市场下跌时购买额外股份来降低股票的平均成本。如果股票反弹，这种方法可能会提高回报。但是，该策略可以应用于其他市场并被交易者使用。本文深入探讨了平均下跌的机制、优势和风险，为交易者和投资者提供了宝贵的见解。
理解平均下调
平均下调是一种降低投资平均成本（成本基础）的策略。当股票价格在首次购买后下跌时，投资者会以较低的价格购买更多股票。这降低了总体成本基础，如果市场反弹，投资者可能会获得更高的回报。
例如，如果投资者以每股 10 美元的价格购买 100 股股票，总投资额为 1000 美元。如果股价跌至 8 美元，再购买 100 股股票将额外花费 800 美元。投资者现在持有 200 股股票，总投资额为 1800 美元。这将他们每股的平均成本降至 9 美元。
如果股价最终升至新的平均成本之上，平均下跌策略可能会有效，让投资者利用潜在的反弹。然而，考虑股价下跌的原因至关重要。如果股价下跌是由于公司的基本面问题，继续买入可能会导致更大的损失。
投资者通常在对股票潜力有很高信心的市场中采用这种策略。它通常用于价值投资，即投资者寻找被市场低估的股票。然而，如果投资者误判股票的潜力或市场状况恶化，则可能会有风险。
尽管该策略在投资中更为常见，但交易者也可以在差价合约交易中实施该策略。此外，平均下跌策略不仅可以应用于股票市场，还可以应用于其他市场，包括货币、商品和加密货币*。
平均下调的机制
降低股票和其他资产的平均价格的目的是降低平均入场价，或者就股票而言，降低每股平均成本。对于交易员或投资者来说，这个过程可能如下所示：
首次购买：他们 以当前市场价格购买指定数量的股票。
价格下跌：如果价格下跌，他们决定以新的更低价格购买更多股票。
额外购买：他们以较低的成本购买额外的股份以降低成本基础。计算新的每股平均成本的平均库存公式为：
每股平均成本=总投资/总股数
例如：
1. 初次购买：
股份：100
每股价格：50美元
总投资：5000美元2. 追加购买（降价后）：
股份：100
每股价格：40美元
额外投资：4000 美元3、投资总额及股份：
总股数：100（初始）+100（额外）=200
总投资：5000 美元（初始）+4000 美元（追加）=9000 美元4. 新的每股平均成本：
每股平均成本 = 9000 / 200 = 45 美元通过以较低的价格购买更多单位，平均成本从 50 美元降至 45 美元。如果价格反弹至 45 美元以上，交易者将有机会利用复苏。如果您不确定如何使用此公式，也可以在线使用平均下跌股票计算器。
*此公式可应用于股票差价合约交易和其他资产的交易。
为什么市场参与者使用平均下跌法
降低股票的平均价格可以在股价下跌时降低股票的成本基础，从而有可能提高整体回报。以下是适合此策略的一些具体场景：
对长期潜力充满信心
当投资者对股票的长期潜力有很强的信心时，他们通常会使用这种策略。如果价值下跌被视为暂时的市场波动，而不是公司基本价值的反映，则平均下跌可以以折扣价购买更多股票。
价值投资
价值投资者降低成本基础，以利用被低估的股票。当市场因短期情绪而非基本财务状况而下跌时，这些投资者看到了以较低价格购买更多股票的机会，并期望随着市场纠正其估值错误，股价会反弹。
市场反应过度
市场可能会对新闻或事件反应过度，导致价格短期内大幅下跌。认识到这些过度反应的交易者可能会利用这些下跌机会，相信一旦市场稳定下来、最初的恐慌消退，股价就会反弹。
平均成本法
一些交易员和投资者将平均下跌作为平均成本策略的一部分，即无论价格如何，他们都会定期投资固定金额。这种方法可以随着时间的推移平滑买入价格，减少波动的影响，并可能在市场低迷期间降低平均股价。
投资组合多元化
在管理多元化投资组合时，交易员和投资者可能会平均减少特定股票的持仓，以维持或调整投资组合的平衡。这可以作为更广泛策略的一部分，使投资组合与长期投资目标保持一致，同时利用暂时的下跌机会。
平均下调的心理因素和陷阱
平均下来充满了心理挑战和认知偏见，可能会损害决策。
一种常见的偏见是确认偏见，交易员和投资者会寻求支持他们相信股票可能反弹的信息，而忽略负面信号。这可能导致他们尽管基本面恶化，仍坚持这一策略。
损失规避心理起着重要作用，因为市场参与者在心理上倾向于避免实现损失。他们可能不会接受损失并卖出，而是可能会以较低的价格买入，以期反弹，如果股价继续下跌，这可能会加剧损失。
过度自信偏差也会影响交易员和投资者，导致他们高估自己分析市场走势的能力，低估所涉及的风险。这种过度自信可能导致不断增加亏损头寸的风险。
恐惧和贪婪等情绪因素也会发挥作用。担心错过复苏可能会促使交易员和投资者购买更多股票，而贪婪可能会促使他们在没有适当分析的情况下加倍持仓。
避免这些陷阱的第一步是意识到它们并在自己的交易中留意它们。使用预定义的标准、保持纪律并根据逻辑而不是情绪不断重新评估资产的基本面和市场状况，也有助于管理这些心理因素。
投资与交易中平均下跌的区别
长期投资中采取平均下跌策略可能是一种谨慎的策略。具有长期眼光的投资者通常将市场下跌视为以较低价格购买优质股票的机会。这种方法基于这样的原则：从历史上看，股票市场往往会随着时间的推移而升值。
例如，如果投资者相信某家公司的基本面实力，他们可能会在市场波动期间以较低的价格买入，预期该股最终会复苏并增长，从而降低成本基础，并在市场反弹时获得更高的回报。
相反，无论是股票、外汇、加密货币* 还是大宗商品，交易中平均下跌都是有风险的。交易员在较短的时间范围内进行操作，旨在利用短期走势而不是长期增长。在这种情况下继续增加亏损头寸可能会导致多种危险：
忽视止损：这可能导致交易者忽视其预先设定的止损，偏离其风险管理计划，并可能导致比预期更大的损失。
风险增加：增加亏损头寸会增加风险，并可能扩大损失，尤其是在市场波动或发生意外事件时。如果滑点导致退出价格与计划止损水平相差很大，损失可能会很大。
滑点和追加保证金：在杠杆交易中，平均下跌会增加追加保证金的风险，交易者必须存入更多资金，否则将面临强制平仓。如果交易者没有正确管理其风险敞口，这可能是一种极端风险。虽然一些交易策略可能包含平均下跌，但它们需要仔细分析和强大的风险管理框架。交易者应权衡潜在优势与增加的风险，确保不会损害其整体交易计划和资本安全。
如何使用平均下调法
使用平均下调法需要战略规划、彻底分析和严格执行。以下是一些实用步骤：
制定明确的标准
交易员和投资者会制定何时平均下跌的具体标准。这可能包括设定预定的价格下跌百分比或公司基本面或市场环境中的特定条件。例如，如果某只股票因情绪而下跌 20%，价值投资者可能会决定买入。
进行彻底分析
在平均下跌之前，分析下跌背后的原因至关重要。交易员通常会确保下跌是由于暂时因素而不是基本面问题造成的。例如，如果某只股票下跌但整体趋势看涨，那么它可能适合再次购买。
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确定投资限额
设定投资于平均下跌的金额上限可能有助于管理风险。最好将资本的特定部分用于额外购买，而不是在市场下跌时不断购买。例如，如果您最初在股票上投资 5,000 美元，您可能决定只分配额外的 2,000 美元用于平均下跌。
维持多元化投资组合
交易者在使用平均下行策略时，避免过度集中于单一市场。通过保持投资组合多元化，将风险分散到多种资产中，您可以确保一种资产的糟糕表现不会对您的整体投资组合造成不成比例的影响。
结合使用平均下调法和其他策略
将平均下行策略与其他策略（如成本平均法或明确的止损策略）相结合，可能会增强其有效性。例如，使用成本平均法可以让你定期投资固定金额，这可能有助于随着时间的推移平滑买入价格。
底线
如果经过仔细分析和严格遵守纪律，平均下调策略可能是一种有用的策略。通过了解其机制和潜在风险，交易者和投资者可以做出更明智的决策。对于那些准备探索平均下调和其他 CFD 交易策略的人，可以考虑开设 FXOpen 账户以利用专业的交易工具和资源。
常见问题解答
如何计算每股平均价格？
要计算每股平均价格，请将投资总额除以购买的股票总数。例如，如果您最初以每股 50 美元（5000 美元）的价格购买了 100 股，后来又以每股 40 美元（4000 美元）的价格购买了 100 股，则 200 股的总投资额为 9000 美元。每股平均价格为 9000 美元除以 200，即 45 美元。
什么是平均下降策略？
常见的平均下跌策略是在股价下跌时买入更多股票，从而降低持仓成本。例如，如果你以 50 美元的价格买入一只股票，然后股价跌至 40 美元，那么以较低价格买入更多股票会降低整体平均成本，如果市场反弹，可能会提高回报。
平均下来的风险是什么？
一个关键风险是增加对下跌资产的敞口。如果股票继续下跌，如果市场没有复苏，可能会导致更大的损失。在交易方面，它可能导致交易者忽视止损水平和适当的风险管理，增加重大财务损失的可能性，并可能导致追加保证金。
您能平均降低加密货币* 吗？
是的，平均下跌策略可以应用于加密货币*。然而，加密*市场的高波动性和投机性使得这一策略特别危险。交易者需要仔细考虑市场状况，并在决定平均下跌加密*资产之前进行彻底的分析。
*在 FXOpen UK 和 FXOpen AU，加密货币差价合约仅供根据 FCA 规则被归类为专业客户和根据 ASIC 规则被归类为专业客户的客户交易。零售客户不可交易。
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