交易中的落刀是什么意思？

人们经常重复说，交易员不应该“永远不要接住下落的刀”。这句话强调了购买快速下跌资产的风险。了解什么是下落的刀、其原因以及交易策略可能有助于交易员更有效地应对这些急剧下跌。本文深入探讨了下落的刀的复杂性，并提供了如何谨慎对待它们的见解。
理解落刀形态
下跌刀由蜡烛图组成，表示资产价格大幅快速下跌，包括股票、商品、外汇对、指数、加密货币等。这种情况通常是由负面新闻、糟糕的收益报告或更广泛的市场抛售引起的。
识别“下跌的刀子”需要识别几个关键特征。首先，下跌幅度大且突然，通常以价格图表上的大红色蜡烛图为标志。成交量通常随着价格下跌而增加，表明恐慌性抛售。相对强弱指数 (RSI)等技术指标可能显示超卖状况，表明资产在短期内被低估。
识别掉落刀具的常用工具包括：
移动平均线：当短期移动平均线跌破长期移动平均线时，表示市场情绪看跌。
布林线：价格跌破下轨可能预示着一把落刀。
成交量分析：交易量的激增往往伴随着这些急剧下跌，证实了抛售的强度。就蜡烛图而言，倒刀形态通常会产生多条烛身较长、影线较短的看跌蜡烛图。在较长的时间范围内，它们可能会呈现为一条大型吞没蜡烛图。
识别这些模式对于交易者来说至关重要。误读“下跌的刀刃”可能导致重大损失，因为在没有适当分析的情况下试图抓住“下跌的刀刃”——在急剧下跌期间买入——可能会有风险。相反，许多交易者会等待稳定或逆转的迹象，然后再考虑入场点。
刀具掉落的原因
下跌的刀刃通常是由几种特定的催化剂引起的，每种催化剂都可能引发资产价格的快速大幅下跌。了解这些原因（包括技术因素）对于希望有效应对此类动荡局面的交易者来说至关重要。
经济事件和新闻稿
导致股价下跌的主要原因之一是重大经济新闻。例如，央行宣布加息可能导致股市大跌。同样，失业率、通胀或 GDP 增长等经济指标的意外变化也可能导致股价大幅下跌。交易员对此类新闻反应迅速，通常导致恐慌性抛售和价格大幅下跌。
收益报告和公司特定问题
下跌刀形股票形态可能由公司业绩不佳或财务业绩令人失望而引发。当公司未达到盈利预期或发布负面指引时，投资者可能会失去信心，导致股价迅速下跌。此外，公司特有的问题（如法律问题、管理丑闻或产品召回）也可能导致股价迅速下跌，因为投资者会重新评估公司的前景。
更广泛的市场状况和趋势
更广泛的市场趋势和条件在导致股票和其他资产出现下跌趋势方面起着重要作用。在市场波动或熊市期间，负面情绪会迅速蔓延，导致资产价格大幅下跌。例如，在 2008 年金融危机期间，普遍的恐惧和不确定性导致各个行业的大规模抛售。同样，市场调整或崩盘可能会创造更容易出现下跌趋势的环境。
地缘政治事件
战争、政治不稳定或贸易紧张等地缘政治事件可能会引起市场的突然反应。例如，主要经济体之间不断升级的贸易争端可能导致不确定性和恐惧，从而导致投资者和交易员迅速退出头寸。
技术因素
技术分析在落刀形态中也起着至关重要的作用。关键技术因素包括：
突破支撑位：当资产价格跌破关键支撑位时，交易者认为价格不稳定，可能会引发进一步抛售。
超买/超卖情况：当价格急剧回调时，相对强弱指数 (RSI) 等震荡指标显示超买情况，可能先于下行刀形态出现。同时，RSI 可能在下行刀形态期间进入超卖区域。
看跌图表模式：头肩、双顶或下降三角形等模式可能预示着潜在的急剧下跌，从而导致落刀情景。刀具掉落的风险
交易下跌的刀子具有很大的风险，主要是因为价格下跌的速度很快。对于想要应对这种波动情况的交易者来说，了解这些风险至关重要。
可能造成重大损失
最明显的风险是可能出现重大财务损失。当资产价格暴跌时，接住这把落刀可能会导致以继续下跌的价格购买，从而导致立即和严重的损失。
假底和死猫反弹
交易者可能会误以为价格暂时稳定或小幅回升是跌势结束，结果却面临进一步下跌。这些假底和死猫反弹可能会让交易者陷入亏损的境地。
波动性加剧
下跌的刀刃往往伴随着市场波动加剧，使得分析短期价格走势变得具有挑战性。这种波动可能导致资产价格快速且出乎意料地变化，使风险管理变得复杂。
心理挑战
交易下跌的刀刃所带来的心理影响不容小觑。应对大幅亏损的压力和情绪紧张可能导致不合理的决策，例如持有亏损头寸太久或进行冲动交易。
技术分析的局限性
虽然技术指标可以帮助确定潜在的切入点，但它们并非万无一失。价格下跌的快速性和严重性可能会使技术分析变得不那么可靠，因为价格走势可能不会遵循传统模式。
流动性问题
在大幅下跌期间，流动性可能会枯竭，导致价差扩大和滑点。这使得以理想价格执行交易变得更加困难，从而可能加剧损失。
落刀事件示例
现在，让我们看几个“落刀”的例子。要开始识别您自己的“落刀”，请前往 FXOpen 的免费TickTrader平台探索不同资产类别的实时图表。
冠状病毒大流行的爆发和纳斯达克 100 指数
2020 年初，新冠病毒疫情爆发，引发全球金融市场暴跌。由于投资者对疫情的不确定性和潜在经济影响作出反应，以投机性科技股为主的纳斯达克 100 指数大幅下跌。
从 2020 年 2 月中旬到 3 月底，纳斯达克 100 指数下跌了 30% 以上。这一大幅下跌代表了典型的“刀子下行”模式，其特点是数周内迅速抛售和市场波动加剧。那些试图过早买入市场的交易者面临重大损失，因为市场持续下跌，直到年底才最终稳定下来并复苏。
美国通胀数据强劲，欧元/美元
2024年4月10日，美国3月份通胀数据公布，导致欧元/美元货币对出现下跌趋势。交易员一直在密切关注消费者物价指数（CPI）报告，预计低于预期的读数将促使美联储在今年晚些时候降低利率。
预测值为 3.4%，低于或等于预测值预计会削弱美元。然而，总体 CPI 同比数据恰好为 3.5%，与预期不符。这一意外数据引发美元反弹，欧元/美元大幅下跌。该货币对迅速暴跌，跌势一直持续到交易周结束，说明突然发布的经济数据可能导致价格急剧且持续下跌。
交易落刀的策略
了解下跌趋势背后的催化剂对于确定下跌趋势是否会很快反弹或持续下去至关重要。导致基本面重新定价的事件，例如糟糕的收益数据、重大或意外的新闻/经济发布，或货币干预或金融危机等独特风险事件，通常会导致长期下跌趋势。
相反，暂时的大幅回调可能是由于对已反映在价格中的消息或短暂的市场恐慌反应过度。识别这些催化剂有助于交易者决定是持仓还是等待波动性消退。
此外，下跌刀的时间范围提供了有价值的背景信息。5 分钟图上的下跌刀可能表示盘中大幅下跌，可能在交易日结束前恢复。相反，在 4 小时图或日线图上，大幅下跌可能意味着几天或几周内持续下跌趋势。交易者可以利用这些信息在较短的时间范围内寻找短期机会或为长期走势做准备。
交易员使用的常见策略
通过分析市场状况获得的洞察力可以帮助交易者决定是否做空下跌的股票或退出市场并等待底部。
做空下落的刀子
想要做空下跌股票的交易者应该谨慎行事。在急剧下跌期间，波动性增加可能会使在没有低于标准的风险/回报率的情况下设置适当的止损水平变得困难。
回调期间可能是最佳入场点。由于一些交易员认为价格正在触底，随着价格继续下跌，他们的止损被触发，可能会引发另一轮下跌。交易员可以从看跌图表模式（如上升楔形、熊旗或熊旗）中寻找突破。
或者，等待回调的看涨结构（高点和低点不断上移）分解为低点和高点不断下移，可以表明下一轮下跌正在进行中。这种方法可以让交易者确认刀子还在继续下跌，并在回调高点上方设置止损点。
刀落之后买
对于那些希望触底的人来说，确认是至关重要的。使用一对移动平均线（例如 20 周期和 50 周期EMA）可能会有所帮助。当 20 周期 EMA 穿过 50 周期 EMA 并且价格收于两者之上时，这表明下行趋势可能已经结束。然而，RSI 和 MACD等动量指标可能会在大幅下跌期间错误地发出市场转向信号，但它们在更高的时间范围内可能具有一定价值。
一般来说，捕捉下跌趋势的潜在有效策略之一是等待价格突破下降趋势的先前较低高点。这将表明市场已经能够突破先前遇到阻力的点位，让交易者有可能将偏好转变为看涨并寻找切入点。
耐心和纪律在交易 Falling Knife 中的作用
在交易下跌的股票时，耐心和纪律至关重要。因害怕错失机会而冲动交易可能会导致重大损失。交易者需要等待趋势逆转或延续的明显迹象后再进行交易。这包括遵守预先定义的策略，不要因对市场波动的情绪反应而偏离策略。
同样，遵守止损水平的设定和遵守纪律、遵守风险管理原则、避免过早进入，都可能提高交易效率。
底线
应对下行刀锋需要仔细分析和严谨的交易策略。通过了解原因并采用有效的技术，交易者可以更好地管理这些不稳定的情况。要进一步探索这些策略并提高您的交易技能，请考虑开设 FXOpen 账户。有了正确的工具和知识，您可以更加自信和准确地应对下行刀锋。
常见问题解答
交易中的落刀是什么意思？
交易中的“下跌的刀刃”是指资产价格快速大幅下跌，通常是由负面新闻、糟糕的收益报告或更广泛的市场抛售引发的。这种急剧下跌可能波动很大且难以分析，这使得交易员很难把握进入和退出的时机。
您是否应该尝试接住掉落的刀？
接住下落的利刃风险极高。因此，理论认为，大多数交易者不建议这样做。价格的快速下跌可能会持续超过预期，导致重大损失。为了将风险降至最低，交易者应等待稳定或逆转的迹象，然后再考虑入场。
如何接住掉落的刀？
捕捉下跌趋势需要通过技术分析确定潜在的反转点。交易员通常会等待确认，例如突破之前的阻力位或移动平均线交叉。在尝试这一策略时，耐心和严格的风险管理（包括设置严格的止损单）至关重要。
加密货币中的落刀是什么？
在加密货币市场中，下跌的刀刃是指加密货币价格突然大幅下跌。这可能由监管新闻、安全漏洞或市场情绪变化引发。由于加密货币波动性高，下跌的刀刃可能特别严重且难以分析。
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