股票、外汇和加密货币交易中的恐惧和贪婪指标

在交易中，情绪往往决定市场动态，其中恐惧和贪婪是影响投资者行为的最前线。这篇FXOpen文章深入探讨了交易的心理基础，探讨了这些原始情绪如何不仅塑造资产趋势，而且为旨在了解股票、外汇和加密货币市场波动格局的交易者提供了机会。
交易心理学：恐惧与贪婪
交易心理深受两种原始情绪的影响：恐惧和贪婪。这些情绪驱动着金融市场，并可以决定交易者的行为，通常会导致剧烈的市场波动。例如，恐惧可能会导致资产突然抛售，因为交易者急于清算头寸以避免损失，从而导致价格下跌。另一方面，贪婪会助长购买狂潮，当交易者追逐更高回报时，将价格推至不可持续的水平。
理解和管理这些情绪对于交易者来说至关重要。那些让恐惧和贪婪主导他们决策的人可能会发现自己因 FOMO（害怕错过）而高价买入，或者因恐慌而低价卖出。相反，认识到这些情绪触发因素的交易者可以通过更加自律和分析、根据数据和趋势而不是情绪反应做出决策来改善他们的策略。
然而，也可以通过分析恐惧和贪婪指数来利用市场的情绪反应。
了解恐惧和贪婪指数
在交易中，恐惧和贪婪指数是显示市场情绪的关键指标，提供了驱动投资者行为的情绪力量的快照。该工具通常被称为恐惧与贪婪指标或恐惧与贪婪计，充当股市集体情绪的晴雨表，在两种主要情绪之间振荡：恐惧，当投资者抛售资产时，恐惧可能会导致价格下跌，以及贪婪，当投资者争相购买更多产品时，这可能会推高价格。
CNN Business 发布的恐惧与贪婪指数是该指标最著名的版本。通过汇总各种市场指标的数据，包括波动性、股价动量和股价强度等，该指数分配一个介于 0（极度恐惧）和 100（极度贪婪）之间的数值。这种量化有助于交易者辨别美国股市是否可能被高估（表明抛售可能迫在眉睫）或被低估（表明存在潜在的买入机会）。
恐惧和贪婪指数是如何产生的
CNN 恐惧与贪婪指数的计算涉及对七个关键市场指标的复杂分析，每个指标都反映了交易者行为和情绪的不同方面。这种多方面的方法可以确保对推动股市走势的情绪状态进行全面评估。
市场波动性：该成分以 VIX（芝加哥期权交易所波动性指数）衡量，衡量市场对近期波动性的预期，反映投资者的恐惧或自满程度。
市场动量：该指标将标准普尔 500 指数的当前表现与其 125 天移动平均线进行比较，突出显示价格变动是否处于其历史趋势的上限或下限范围内。
股价强度：通过跟踪纽约证券交易所触及 52 周高点的股票数量与触及 52 周低点的股票数量，该指标表明市场的潜在强弱。
股价广度：通过对纽约证券交易所股票上涨与下跌的分析，可以深入了解市场的整体方向和势头。
看跌期权和看涨期权：看跌期权与看涨期权的比率衡量投资者对市场走势的情绪，较高的比率可能表明恐惧，较低的比率可能表明贪婪。
垃圾债券需求：垃圾债券和投资级债券的收益率之间的利差提供了有关投资者风险偏好的线索，利差缩小表明投资者贪婪。
避险需求：通过比较过去20个交易日股票与国债等所谓更安全投资的表现，该因素评估市场的风险偏好。每个指标都会产生从 0 到 100 分的最终分数。股市恐惧和贪婪指数汇总了这些分数，提供了对任何给定时间的普遍情绪的洞察。
利用股市情绪进行股票交易
恐惧和贪婪指数对于想要驾驭股市情绪格局的交易者来说可能很有帮助。特别是，极端的恐惧和贪婪提供了关键信号，表明潜在的市场调整并为逆向交易方法提供了机会。
当该指数显示极度恐惧时，可能表明市场超卖，投资者仓促抛售股票，价格可能低于其真实价值。这种情况可以为交易者提供一个黄金机会，以较低的价格购买优质股票，并预计随着情绪的改善而反弹。
相反，极度贪婪通常意味着市场超买，在过度乐观的推动下，股票定价可能高于其内在价值。在这里，交易者可能会考虑在不可避免的情绪逆转和市场回调之前出售或减少风险敞口以获取安全收益。这种方法符合逆势而行、利用极端情绪以获得潜在回报的逆向哲学。
除了这些极端情况之外，即使是对贪婪或恐惧的适度解读也可以指导交易方向。一般来说，贪婪会导致股市上涨，反之亦然。当市场纯粹是贪婪或恐惧时，交易者可以利用这种势头来设定方向偏差并有效地安排交易时间，预计市场最终将进入极度贪婪或恐惧的领域。
此外，恐惧和贪婪指数可以帮助交易者辨别市场的风险偏好，特别是对行业的风险偏好。例如，随着投资者追逐更高的回报，贪婪的倾向可能会导致科技和非必需消费品等风险行业表现出色。相比之下，倾向于恐惧的读数可能有利于避险行业，如消费必需品和医疗保健，这些行业以其潜在的稳定性而闻名。
外汇交易中的恐惧与贪婪
在外汇交易领域，值得注意的是，缺乏类似于股票市场的普遍认可的恐惧和贪婪指数。这种缺失源于外汇市场的去中心化性质，它涵盖了全球交易者和银行网络，而没有单一的交易所或指标能够像股票市场指数那样清晰地捕捉集体情绪。
然而，外汇交易者对市场情绪并非一无所知。各种情绪指标（例如 Myfxbook 提供的指标）可以让您一睹外汇市场的情绪暗流。这些工具分析交易者的仓位和情绪，允许采取逆向方法，即针对极端情绪信号进行交易，反映了股市恐惧和贪婪指数所使用的策略。
然而，外汇交易者仍然可以从 CNN 的恐惧和贪婪指数中推断出见解，尤其是有关美元走势的见解。通常，由于风险情绪，美元走势与标准普尔 500 指数相反；当股票需求旺盛（贪婪）时，投资者更有可能抛售美元等所谓更安全的资产，以追求更高的回报，从而导致美元走弱。相反，随着投资者涌向潜在安全的现金和债券，股市的可怕回调可能会提振美元。
虽然这种相关性并非完美无缺，但它为外汇交易者衡量美元走势的潜在变化提供了有用的晴雨表。交易者可以在 FXOpen 的免费TickTrader平台中探索这种相关性；只需将 DXY（美元指数）与 SPXm（标准普尔 500 指数）进行比较即可开始。
加密货币中的恐惧和贪婪
对于加密货币交易*，情绪分析可以说比股票或外汇中发挥着更大的作用。首选加密货币恐惧和贪婪指数是 Alternative.me 的，它是专门为比特币量身定制的。鉴于加密货币市场的其他部分通常与比特币同步变化，该指数对于数字资产交易者来说可能是宝贵的资源。
Alternative.me 的比特币恐惧和贪婪指数是利用各种因素构建的，以衡量市场的情绪状态。这些因素包括：
波动性：比特币当前的波动性和最大回撤与前 30 天和 90 天的平均值进行比较。波动性的增加往往预示着市场的恐慌。
市场动量/成交量：与 30/90 天平均值相比，这结合了当前成交量和市场动量。积极市场中的高购买量表明市场过度贪婪或看涨。
社交媒体：分析与特定货币（尤其是比特币）相关的主题标签上的 Twitter 互动。高互动率可能表明公众兴趣不断增长和贪婪的市场行为。
主导地位：代币的主导地位类似于整个加密货币市场的市值份额。比特币主导地位的增强可能意味着人们因恐惧而放弃投机性山寨币投资，将比特币视为所谓的避风港。
趋势：利用谷歌趋势数据进行比特币相关搜索。搜索量的显着变化或与恐惧相关的查询的出现表明市场情绪看跌。加密货币比传统股票或法定货币更具投机性和波动性，在很大程度上受到情绪的影响。与具有内在价值的股票或作为全球金融不可或缺的货币不同，加密货币的投机性质使其极易受到投资者情绪的影响。例如，就在比特币触及 69,000 美元左右的历史高点之前，Alternative.me 的指数显示极端贪婪评级为 84，显示了情绪的关键影响。
与股票市场的对应物一样，加密货币中的恐惧和贪婪在极端情况下最有用，可以帮助交易者识别潜在的市场调整或反弹。然而，即使是中等程度的恐惧或贪婪也可以表明市场的趋势方向，让交易者根据普遍情绪了解何时进入或退出交易。
底线
掌握交易的心理方面，特别是了解恐惧和贪婪的影响，可以潜在地提高市场决策和绩效。所讨论的工具提供了对市场情绪的宝贵见解，为交易者提供了有关特定资产可能走向何方的额外线索。对于那些希望实际应用这些见解的人来说，开设 FXOpen 账户提供了通过差价合约进入外汇、股票和加密货币*市场的门户，并得到先进交易工具的支持。交易愉快！
常见问题解答
恐惧和贪婪指数衡量什么？
恐惧和贪婪指数衡量市场情绪，表明投资者是受恐惧（潜在低估）还是贪婪（可能高估）驱动。
恐惧和贪婪指数是如何计算的？
它使用各种市场指标进行计算，例如波动性、市场动量/交易量、风险规避/风险规避资产需求等。
加密货币中的恐惧和贪婪计是什么？
加密货币恐惧和贪婪指数与 Alternative.me 的比特币指数一样，评估加密货币市场的情绪氛围。
什么是外汇恐惧指数？
虽然外汇不存在直接的恐惧指数，但情绪指标衡量可能影响货币价格走势的交易者情绪。
最好的恐惧和贪婪指标是什么？
最好的指标取决于您的市场关注点，但通常会结合多个数据点来准确反映市场情绪。最受欢迎的恐惧和贪婪指标是 CNN 的股票指标和 Alternative.me 的加密货币指标。
*在 FXOpen UK 和 FXOpen AU，加密货币差价合约仅可供分别根据 FCA 规则归类为专业客户和根据 ASIC 规则归类为专业客户的客户进行交易。它们不适用于零售客户的交易。
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