如何使用商品通道指数 (CCI) 进行交易

商品通道指数 (CCI) 是一种流行的技术指标，被交易者和投资者广泛用于分析金融市场的价格走势，例如股票、商品、外汇和加密货币*。什么是CCI指标？在这篇FXOpen文章中，我们将告诉您如何读取其信号，哪些设置最适合它，以及为什么不能用随机震荡指标代替它。

什么是商品通道指数？
商品通道指数 (CCI) 由 Donald Lambert 在 1980 年代创建，仅用于商品分析。然而，如今 CCI 被用于不同的金融市场，包括外汇、股票、指数和加密货币*，以识别潜在的趋势逆转、生成买入或卖出信号以及确定超买或超卖情况。

CCI 是一个震荡指标，与所有震荡指标一样，它位于价格图表下方，由一条在特定范围内波动的线组成。标准的 CCI 范围是从 -100 到 100，超过读数被认为是允许交易者捕捉交易信号的异常。0 点也很重要，因为它是上升趋势和下降趋势之间的障碍。一般而言，该指数用于评估价格方向和强度。

如何计算 CCI
CCI 根据历史平均水平评估当前资产价格水平。它是使用一个数学公式计算的，该公式考虑了平均价格、典型价格和平均偏差。

CCI公式为：


在哪里：

典型价格 =（最高价 + 最低价 + 收盘价）/ 3
平均偏差 = 典型价格与其简单移动平均线之间的绝对差值的平均值
0.015 是一个常量，用于标准化 CCI 值，以便 70-80% 的指数值在 -100 到 100 的范围内移动。
CCI 计算中使用的周期数的默认值通常设置为 20，但交易者可以调整此值以适应他们的交易风格。较短的周期，例如 10 或 14，可能会提供更敏感和更频繁的信号，适用于短期交易或剥头皮策略。较长的周期（例如 50 或 100）可能会为长期趋势或波段交易策略提供更可靠的信号。

然而，使用TickTrader平台时不需要这些困难的计算，所有技术分析工具都是自动实现的。

如何使用 CCI 技术指标
CCI 可以多种方式用于分析价格变动和生成交易信号。以下是交易 CCI 时的一些常用方法。

发现超买和超卖情况
交易者衡量当前 CCI 值与其历史汇率的关系。当它相对较高时，表明价格高于其平均水平；当它相对较低时，价格应该低于其平均水平。使用这个概念，交易者可以识别市场中的超买或超卖情况。

大多数时候，该指数在 -100-100 范围内移动。当它上升到 +100 以上时，可能表明该资产已超买。相反，当 CCI 跌破-100 时，可能表明该资产处于超卖状态。交易者可以使用这些超买或超卖信号进入或退出交易或管理其现有头寸，因为它们暗示潜在的价格反转或回调。通常，当价格跌破 100 时，交易者做空，而当价格升至 -100 以上时，交易者做多。


使用 CCI 时的一个重大缺陷是它不受约束，因此很难确定价格何时会反转。例如，当使用随机震荡指标时，交易者知道当震荡指标处于 0-20 区域时，市场处于超卖状态并且可能在不久的将来反转。同时，商品通道指数无跌停，可跌至-200、-400等。

检测发散
当价格和 CCI 向相反方向移动时就会出现背离。看涨背离是一种市场状况，当价格创下更低的低点，但指数形成更高的低点，表明潜在的看涨逆转。另一方面，当价格创出更高的高点时出现看跌背离，但指数形成更低的高点，表明潜在的看跌逆转。交易者可以使用背离信号作为潜在趋势变化的早期指示，并相应地调整他们的交易策略。


商品通道指数和随机指标：差异
商品通道指数和随机指标是技术分析中常用的基于动量的震荡指标。两者都可用于发现超买和超卖市场状况，并检测背离，因此交易者可以确认趋势反转或延续。同时，随机指标由两条线组成——%K 和 %D——它们的交叉点也可以产生买入和卖出信号。

此外，由于它们在规模和计算上的差异，它们可能会产生略有不同的信号，并且可能更适合不同的交易风格。

一个关键的区别在于它们的规模。CCI 在零基线上方和下方振荡，正值和负值分别高于 100 和低于 -100，分别表示超买和超卖情况。另一方面，随机震荡指标的范围在 0 到 100 之间，高于 80 的读数表示超买情况，低于 20 的读数表示超卖情况。

另一个区别在于它们的计算方式。CCI是根据典型价格计算的，典型价格是最高价、最低价和收盘价的平均值，以及衡量价格数据可变性的均值偏差。随机震荡指标是根据当前收盘价与一定时期内高低价之间的范围之间的关系计算的。

让我们比较真实图表上的信号。


虽然商品通道指数与价格形成看跌背离，但随机指标却没有。因此，交易者可能会错过潜在的切入点。这些指标同样反映了超买和超卖的市场状况。尽管如此，他们还是在不同时间回到了平均范围。在上图中，CCI 比随机指标更早突破 -100，因此如果交易者利用该指数的信号，他们可以更早地进入买入交易。

这个例子并没有表明商品渠道指数比随机指数更有效。指标应根据特定设置调整到特定时间范围，并且在将它们添加到图表之前评估价格波动性至关重要。

您可以在此处阅读有关随机指标的更多信息。

商品通道指数：局限性
与任何技术指标一样，商品通道指数有一些局限性，交易者在分析中使用它时应注意这些局限性。

虚假信号。CCI 会产生错误信号，尤其是在震荡或震荡的市场中。在低波动期或价格横向移动时，CCI 可能会产生不会导致有意义的价格变动的超买或超卖信号。
滞后指标。CCI 是一个滞后指标，因为它基于历史价格数据。它可能无法为快速变化的市场或急剧的趋势逆转提供及时的信号。交易者意识到 CCI 的滞后性，并将其与其他领先指标或价格行为分析结合使用，以更全面地了解市场动态。
鞭锯。CCI 可以提供洗盘信号，这是在价格在产生信号后迅速反转方向时出现的错误信号。洗盘信号可能会导致仅根据 CCI 信号进行交易的交易者蒙受损失。
最后的想法
商品渠道指数 (CCI) 是一种流行的基于动量的震荡指标，可以提供对市场状况的洞察。它是一种多功能指标，可用于不同的时间范围和市场，是交易者识别潜在交易机会的宝贵工具。

然而，与任何技术指标一样，商品通道指数也有局限性，包括错误信号、滞后性、主观解释、对历史价格数据的依赖、洗盘和个人解释。因此，交易者将 CCI 与其他技术和基本面分析工具结合使用，以做出明智的交易决策。在您了解如何将 CCI 实施到您的交易策略中之后，您可以开设一个 FXOpen 账户在实时市场中进行交易。

*在 FXOpen UK 和 FXOpen AU，加密货币差价合约仅可供根据 FCA 规则分别归类为专业客户和根据 ASIC 规则归类为专业客户的客户进行交易。它们不适用于零售客户的交易。

本文仅代表以 FXOpen 品牌运营的公司的意见。它不应被解释为对以 FXOpen 品牌运营的公司提供的产品和服务的要约、招揽或推荐，也不应被视为财务建议。

本文仅代表以 FXOpen 品牌运营的公司的意见。它不应被解释为对以 FXOpen 品牌运营的公司提供的产品和服务的要约、招揽或推荐，也不应被视为财务建议。