高估股票：如何发现和交易

分析货币对的最常见方法是基本面和技术面分析。要交易股票差价合约，您可能需要进行更全面的分析。除了全球经济状况、行业健康状况、内部新闻和技术分析（包括指标和模式）等基本因素外，交易者还可以评估公司的财务指标，包括市盈率、D/E、PEG、ROE 和市净率。想了解如何知道股票是否被高估吗？在我们的文章中找到答案。

注意：股票差价合约交易不同于股票投资。交易股票差价合约时，您不会买卖公司股票，这意味着股票差价合约不会导致相关标的资产的实物交割，而是预测股票价格的方向和价值。差价合约交易允许交易者在价格的上涨和下跌中获利，并以负担得起的金额进入市场。在FXOpen上查看股票差价合约交易条件。

基本条款
在您学习如何判断股票是否被高估之前，澄清高估和低估的含义会有所帮助。

内在价值
你应该学习的第一个术语是内在（公平）价值。内在价值是资产的实际价值——投资者愿意为此支付多少费用。

它是用复杂的财务模型或客观计算来衡量的。在分析股票时，投资者通常会考虑现金流。一般来说，公司的内部指标决定了其股票价值，因此任何内部因素都可以用于评估资产的公允价值。这使我们得出结论，内在价值是主观的，因为投资者在确定它时会考虑各种指标。

内在价值总是与当前资产价格不同。这是出现高估和低估术语的地方。

低估
低估资产是指以低于其公允价值的价格出售的资产。在大多数情况下，价格不会降至零;随着时间的推移，它会回到资产的内在价值。

高估（定价过高）
高估资产是指当前价格超过其公允价值的资产。价格不可能涨到无穷大，所以它会及时下跌以达到其公允价值。

股票什么时候被高估了？
股票定价过高有多种原因。最常见的是：

整体市场情绪
市场情绪是交易的关键因素。它在股票、加密货币、指数、ETF、商品和外汇交易中进行分析。整体股市波动影响个股。例如，如果宏观经济条件良好，股市可能会上涨。因此，该国的正通胀率可能会推动美国股市和每只交易股票。

工业
行业状况也可能影响公司的股份。有关行业发展的利好消息可能会引发个股价值的上涨。

内部事件
公司的内部事件，例如进入新市场或并购，可能会吸引投资者并推动其股票。

周期性波动
据信，在特定月份，股票涨幅超过平均水平。尽管如此，对这种方法的真实性仍有许多疑问。例如，人们认为股市在一月初上涨。尽管如此，如果我们比较一下一月份市场上涨和下跌的时间，我们看到的差异将是很小的。

收益报告
收益报告包括基本指标，考虑哪些投资者决定公司的财务状况和前景。如果一家公司表现良好，其股票可能会上涨。这些报告在特定日期发布，使利率预测更容易。

你怎么知道股票是否被高估了？
价格失衡背后的原因不如确定股票何时定价过高的方法重要。方法因您是交易者还是投资者而异。后者执行更全面的分析。交易者通常关注收益报告中建立的以下指标。

市盈率 （P/E）
市盈率是股票价值与股东每股收益之间的比率。为了计算市盈率，交易者将每单位股价除以每股收益。

为了评估股票是否定价过高，交易者将公司的比率与其同行或历史数据进行比较。如果比率更高，股票更有可能被高估，这意味着投资者支付的股息高于他们获得的股息。

价格/收益与增长比率 （PEG）
市盈率与市盈率相似，但它考虑了收益的增长。据说高于 1 的比率代表定价过高的股票。

债务权益比率
债务权益比率比较公司的负债和资产。它的计算方法是将公司的总债务除以其股东权益。与前面的指标类似，交易者比较不同的公司以确定该比率是高还是低。通常，高比率告诉交易者，该公司的债务比竞争对手多。这可能被认为是股票定价过高的信号。

股本回报率
为了计算净资产收益率，交易者将公司的净收入除以股东权益。该指标显示了公司在产生利润方面的效率。

如果股本回报率较低，股票可能会定价过高，因为公司的净收入低于股东投资。

市净率
市净率用于确定股票的公允价值。该比率将股票的当前市场利率与公司的账面价值进行比较。账面价值的计算方法是从总资产中减去总负债除以股份数量。通常，P/B 值高于 1 表明股票定价过高。

技术分析
差价合约交易者经常使用公司的财务数据和技术指标。在短期时间范围内进行交易时，上述指标是无效的，因为它们不提供进入和退出点。

在谈论高估和低估资产时，振荡器可能是一种有效的工具——它们反映了资产超买和超卖的情况。要确定定价过高的股票，您可以检查振荡器是否显示该资产超买。相反，如果指标处于超卖区域，则股票被低估。

相对强弱指数和随机指标是反映资产何时超买或超卖的常见振荡指标。让我们看看如何确定股票是否被低估或高估。指标具有反映超买和超卖条件的某些区域。对于 RSI，它们是 70 和 30;对于随机指标，它们是 80 和 20。


也就是说，如果您需要知道股票是否定价过高，您可以检查 RSI 是否高于 70 或随机指标是否高于 80。在寻找定价过低的股票时，您可以考虑 RSI 低于 30，随机指标低于 20。您可以在无风险的模拟账户上检查这些指标。

为什么我需要知道它是被高估还是被低估的股票？
投资者使用有关股票定价的信息来确定他们的投资是否会盈利。对于交易者来说，这些信息在确定未来的股票方向时很有帮助。如果股票定价过高，交易者可以考虑开立卖出交易或平仓买入交易。知道股票被低估后，交易者可能会开立买入头寸或平仓卖出头寸。TickTrader平台可以帮助您开始练习。